Indhold
En betakoefficient beregnes ved en matematisk ligning i statistisk analyse. Betakoefficienten er et koncept, der oprindeligt blev taget fra en fælles model for prisfastsættelse af aktiver, der viser en individuel aktivrisiko sammenlignet med det samlede marked. Dette koncept måler, hvor meget det pågældende aktiv skifter i forhold til et bredere spektrum. Betakoefficienten kan være nyttig til at forsøge at forudsige en bestemt lagertendens og beregne den samlede risiko.
Analyser de pågældende data. Hvis et bestemt aktiv bærer en betakoefficient på 1, har det omtrent den samme volatilitet som det relevante markeds benchmark, hvilket betyder, at sikkerheden forskydes mindre end det samlede markedsindeks.
Se på betakoefficienter over 1. Betas over 1 indikerer, at aktivet er mere ustabilt og udgør en højere risiko. De skifter mere end markedet som helhed.
Forstå, hvad betakoefficienten sammenlignes. For alle amerikanske aktiver måler en bestemt lagre-beta-koefficient generelt dens volatilitet over for S&P 500-indekset. For eksempel, hvis en aktie generelt bevæger sig fem procent for hver ændring af én procent i S&P 500, har den en betakoefficient på 5. Dette er en højere risiko og skifter mere end markedet som helhed. Denne særlige aktie kan muligvis give et større afkast end dem med lavere betas, men det udgør en meget højere risiko.